مدیریت ریسک در معاملات مشتقات ارز دیجیتال

• 20:09 1403-09-01
• زمان مطالعه: 3 دقیقه

معاملات مشتقات ارز دیجیتال، از جمله قراردادهای آتی، اختیار معامله (آپشن‌ها)، و قراردادهای دائمی، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بر اساس پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال سود کسب کنند یا از ریسک‌های بازار محافظت کنند. این ابزارهای مالی به دلیل ویژگی‌های خاص خود، مانند اهرم بالا و امکان سود در هر دو وضعیت صعودی و نزولی بازار، جذابیت زیادی دارند. با این حال، استفاده از مشتقات ارز دیجیتال می‌تواند خطرات زیادی به همراه داشته باشد، از جمله نوسانات شدید قیمت و ریسک‌های مربوط به اهرم. در این مقاله از سری مقالات سیگنال ارز دیجیتال به بررسی استراتژی‌ها و روش‌های مدیریت ریسک در معاملات مشتقات ارز دیجیتال پرداخته می‌شود.

 1. آشنایی با انواع مشتقات ارز دیجیتال

قبل از شروع به استفاده از مشتقات ارز دیجیتال، ضروری است که انواع مختلف این ابزارها و نحوه عملکرد آن‌ها را بشناسید. مهم‌ترین انواع مشتقات ارز دیجیتال عبارتند از:
- قرارداد آتی (Futures): قراردادهایی هستند که در آن‌ها خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که در یک تاریخ معین، ارز دیجیتال را به قیمت توافقی معامله کنند. این قراردادها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا از تغییرات قیمت در آینده سود ببرند.
- اختیار معامله (Options): این قرارداد به دارنده خود این حق را می‌دهد که در آینده دارایی دیجیتال را به قیمت معین خریداری یا بفروشد، اما الزاماً مجبور به انجام این معامله نیست.
- قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts): این قراردادها مشابه قراردادهای آتی هستند، اما بدون تاریخ انقضا. در این نوع قراردادها، خرید و فروش می‌تواند بدون محدودیت زمانی ادامه یابد. در اینجا لازم به ذکر است که یکی از مسائل مهم در بازار ارز دیجیتال توجه به روش های در امان ماندن از نوسانات ارز دیجیتال است.

2. مدیریت ریسک با استفاده از استراتژی‌های محافظتی

برای جلوگیری از ضررهای بزرگ در بازارهای پرنوسان مشتقات ارز دیجیتال، استفاده از استراتژی‌های محافظتی می‌تواند بسیار مؤثر باشد. برخی از مهم‌ترین این استراتژی‌ها عبارتند از:
- استفاده از استاپ‌لاس (Stop-Loss): این ابزار به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که هنگام کاهش قیمت، به‌طور خودکار موقعیت خود را ببندند. این اقدام به کاهش ریسک و جلوگیری از ضررهای بزرگ کمک می‌کند. تعیین حد ضرر مناسب بر اساس شرایط بازار و میزان تحمل ریسک می‌تواند به محافظت از سرمایه کمک کند.
- استراتژی هِج (Hedge): استفاده از استراتژی هِج می‌تواند به کاهش ریسک ناشی از نوسانات شدید قیمت در معاملات مشتقات کمک کند. به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاری در بازار نقدی ارز دیجیتال داشته باشید، می‌توانید با خرید قرارداد آتی فروش برای دارایی‌های خود، از ریسک کاهش قیمت محافظت کنید.
- تنوع در دارایی‌ها: یکی دیگر از روش‌های مدیریت ریسک در معاملات مشتقات، تنوع در سبد دارایی‌هاست. این استراتژی به شما این امکان را می‌دهد که در صورت بروز ضرر در یکی از دارایی‌ها، ضرر آن با سود حاصل از دیگر دارایی‌ها جبران شود.

 3. استفاده از اهرم با احتیاط

در معاملات مشتقات ارز دیجیتال، بسیاری از صرافی‌ها امکان استفاده از اهرم (Leverage) را به کاربران می‌دهند. اهرم به شما این امکان را می‌دهد که با مقدار کمتری از سرمایه، موقعیت‌های بزرگ‌تری را در بازار بگیرید. به‌عنوان‌مثال، استفاده از اهرم 10 برابر یعنی شما می‌توانید با 1 هزار دلار، موقعیتی به ارزش 10 هزار دلار ایجاد کنید. اگرچه اهرم می‌تواند سود زیادی به همراه داشته باشد، اما ریسک‌های آن نیز به شدت بالا است. یک حرکت کوچک منفی در قیمت می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ شود. بنابراین، مدیریت صحیح اهرم و استفاده از آن در مقادیر پایین‌تر به کاهش خطرات کمک می‌کند. در اینجا لازم به ذکر است که یکی از روش های در امان ماندن از نوسانات ارز دیجیتال توجه به تاثیر تحلیل فاندامنتال بر جلوگیری از نوسانات ارز دیجیتال است.

 4. تحلیل دقیق بازار

برای موفقیت در معاملات مشتقات ارز دیجیتال، تحلیل دقیق بازار ضروری است. دو نوع تحلیل عمده که می‌توانند در تصمیم‌گیری برای استفاده از مشتقات کمک کنند عبارتند از:
- تحلیل فاندامنتال: در این نوع تحلیل، به بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تأثیرگذار بر قیمت ارز دیجیتال پرداخته می‌شود. برای مثال، اخبار و رویدادهای جهانی مانند قوانین جدید دولت‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشند.
- تحلیل تکنیکال: این تحلیل بر اساس بررسی نمودارها و داده‌های تاریخی بازار انجام می‌شود. تحلیل تکنیکال می‌تواند به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب کمک کند و از این رو برای پیش‌بینی تغییرات قیمت در معاملات مشتقات مؤثر باشد.

 5. نظارت و به‌روزرسانی موقعیت‌ها

بازارهای ارز دیجیتال به دلیل نوسانات زیاد نیاز به نظارت مداوم دارند. برای این منظور، لازم است که سرمایه‌گذاران به‌طور مرتب موقعیت‌های خود را بررسی و در صورت لزوم استراتژی‌های خود را اصلاح کنند. تغییرات سریع بازار ممکن است نیاز به تصمیمات سریع و به‌روزرسانی موقعیت‌ها داشته باشد.

 6. استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک در صرافی‌ها

بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال ابزارهایی برای مدیریت ریسک ارائه می‌دهند. از جمله این ابزارها می‌توان به استراتژی‌های اتوماتیک، سفارش‌های شرطی و حساب‌های جداگانه برای معاملات پر ریسک اشاره کرد. با استفاده از این ابزارها، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک‌های خود را به بهترین شکل مدیریت کنند.

 نتیجه‌گیری

مدیریت ریسک در معاملات مشتقات ارز دیجیتال برای حفاظت از سرمایه در برابر نوسانات شدید بازار ضروری است. با استفاده از استراتژی‌های مناسب، مانند استاپ‌لاس، هِج، تنوع در دارایی‌ها، و نظارت دقیق بر بازار، می‌توان از ریسک‌های این بازار پرنوسان کاسته و موفقیت بیشتری در این معاملات کسب کرد. همچنین، توجه به استفاده صحیح از اهرم و بهره‌گیری از ابزارهای مدیریتی موجود در صرافی‌ها به کاهش خطرات کمک خواهد کرد.

منبع مقاله: bitstamp